明陞m88手机客户端app相信索引的力量.

一种简单而有效的投资方式.

嘉信理财将解释指数基金如何帮助你建立多元化投资组合.

什么是指数基金

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嘉信理财
嘉信理财董事长兼创始人 & Co.公司.

"It's a very simple decision; 'Do I have enough money each month to put aside 和 where should I put it?我的Advice是把它投入指数基金,尤其是作为一个年轻的初创投资者. 

指数基金和广泛基础的etf的一大特点是,你可以获得广泛多样化的优势, 你有很多Equities. 

所以,如果你...比如投资指数基金或者S型基金&有500家公司, 它们约占美国Equities价值的70%, 明陞m88手机客户端app有一个基金叫施瓦布 1000, 这是1,000只Equities, 约占美国公司价值的85%. 当然,这是非常广泛的多样化. 所以如果有一个行业发展起来, 石油为例, 另一个在下降, 公用事业下降, 你在经济的每个主要部门都有投资."

什么是指数基金? 

画外音:“在这个系列的第一个视频中, 明陞m88手机客户端app讲了看Equities增加财富的重要性. 但选择收益增长最好的公司和行业确实是个挑战.

竞争趋势, 管理层执行计划的能力, 不可预测的事件使得成功和一致地预测结果变得非常困难. 

大多数人只是没有兴趣,没有时间,也没有专业知识去挑选个股. 把这一努力与你可能需要的众多个股相乘,形成一个全面的投资组合,复杂性很快就会增加. 

研究表明这是多么困难, 即使是职业选手, 积极买卖个别证券,配合市场. 因此,要想获得最佳的机会来建立一个旨在成长的投资组合,并投资于尽可能多的不同行业的不同公司,你就需要很好的多样化, 你是做什么的?

要投资于尽可能多的公司,最简单、成本最低的方法之一就是投资于共同基金或ETFs(ETF),以持有一篮子公司. 一个聪明的方法是指数投资,它有两个重要的优点:多样化和最小化成本.

你可能已经熟悉了S这样的索引&普尔500指数,道琼斯指数或纳斯达克指数. 事实上,当人们谈论Equities市场时,他们通常会想到一个指数. 虽然你不能直接投资于指数, 许多共同基金和etf跟踪这些指数,只是以指数中所含Equities的相同比例持有相同的Equities. 

指数基金可以让你对市场有广泛的敞口. 事实上,有些是如此宽泛, 购买它们意味着你仅凭一笔投资就拥有几乎所有美国上市公司的一小部分股份.

对于有经验和没有经验的投资者来说,指数投资都是一种有用的工具,可以形成一个良好的多元化投资组合的核心." 

译文:它的成本是多少?

旁白:“说到投资,控制成本很重要. 事实上,这是你能控制的少数事情之一. 与单独购买Equities相比,指数基金的成本通常较低, 你在哪里为每一笔购买或销售支付佣金, 或者投资管理基金, 哪些基金经理负责挑选Equities和进行交易. 

随着etf的出现,成本大幅下降. 现在你可以进入整个美国BroadEquities市场的年费 .03%. 这意味着,对于1万美元的投资,你每年要支付3美元的费用,才能持有约2,000支Equities. 更低的成本意味着更多的钱在你的投资组合中发挥作用,随着时间的推移,这可能会对你的结果产生重大影响. 

施瓦布:“对我来说,关于投资的讨论中有很多困惑,你想让它简单化. 这个行业的某些部分让它太复杂了. 找那些公司,找那些能让你的工作变得简单的人."

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一种简单而有效的投资方式.

你可能听说过被称为被动投资的指数. 在现实中, 指数共同基金和ETFs(etf)为明陞m88手机客户端app提供了进入大量动态市场的有效途径——通常比积极管理的基金成本更低.

索引的优点.

不是每个投资者都有时间或专业知识去研究个人投资. 以个股为例. 投资共同基金和ETFs可以让你拥有多家公司,而不用经常选择买进或卖出哪一家. 投资指数基金——无论是共同基金还是ETFs——都是一种有效的策略, 提供以下好处:

性能

性能

根据定义,指数基金的目标只是在费用和支出前跟踪其基准指数. 积极型基金, 另一方面, 可能会以超越他人为目标,但研究表明,随着时间的推移,几乎没有人能做到这一点, 使指数基金平均表现更好.1

随着时间的推移,大多数积极的基金经理都会低于市场指数. 截至12月31日的5年期和10年期, 2020, 活跃型Equities基金经理的平均表现落后于大盘, 以施瓦布 1000指数为代表.

年化回报——主动管理基金的平均回报,5年:12.65%. 施瓦布1000指数,5年期:15.49%. 积极管理型基金10年平均回报率:11.46%. 嘉信1000指数,10年:13.91%.
关于上面的图表

来源:嘉信理财投资咨询(CSIA),数据来自晨星公司. 基金回报率是晨星下列类别中所有主动基金的加权平均时间加权回报率. 每只基金都由其历史最悠久的Equities类别来代表. 美国市场指数回报率由嘉信理财1000指数代表. 指数回报假设股息和利息再投资. 指数不受管理,不产生费用或费用,也不能直接投资. 过去的表现并不代表未来的结果.

多样化

多样化

分散风险是投资的一个重要原则. 包括指数基金在内的共同基金和ETFs可以提供投资组合多样化. 一些指数基金提供了数千种Equities的敞口——或者几乎是整个可投资Equities领域.

分散投资可以分散投资组合的风险. 投资组合中的Equities越多, 一只Equities导致投资组合价值大幅下跌的几率就越低.

关于上面的图表

资料来源:施瓦布金融研究中心. 这个例子显示了当市场回报率为6%时,如果投资者随机选择Equities(i.e.,没有选股技巧). 计算包括11%、8%和6的标准差假设.5%的5-, 20-, 和40-stock组合, 分别, 假设收益是正态分布. 分析假设随机选择的Equities年回报率为6%, 标准偏差是20%吗, 和市场上其他Equities的关联度是10%.

税收效率

税收效率

指数共同基金和etf的周转率往往低于积极管理的基金,这意味着它们买卖证券的频率较低可能产生更少的资本收益.

随着时间的推移,因税收而损失的回报会增加. 在这个假设的例子中, $100,1万美元投资于主动Equities基金将损失超过6美元,与指数型Equities基金相比,10年的税收多出700美元.

关于上面的图表

嘉信理财投资咨询公司(CSIA)在晨星直接(Morningstar Direct)数据库中收集了截至2020年2月19日所有独特Equities型共同基金的数据,741年基金). 计算了这一组指数基金和非指数基金的10年平均税收成本比. 税收成本比是晨星公司(Morningstar)用来衡量最高级别投资者每年因基金分配而在联邦所得税上损失的金额. 从S中减去每种基金类型(指数型和非指数型)的税收成本比率&这段时间内的平均回报率(13.每年56%), 扣除税收损失后的收益被用来计算100美元,在10年的时间里,000会增长.

较低的费用

较低的费用

在主动管理模式下,你是在为可能的出色表现买单. 积极管理的共同基金平均收费为0.年费为67%,而非0.指数基金占15%.2

随着时间的推移,费用会侵蚀收益. 任何投资都要收取费用. 但是随着时间的推移, 你支付的费用真的可以加起来, 这就是为什么低成本指数投资可以把更多的钱投资于增长. 

 

关于上面的图表

资料来源:仅供说明之用. 这些预测假设回报率为5%, 本质上都是假设性的, 不能反映实际的投资结果,也不能保证未来的结果. 即使在市场表现为负的时期,费用也会影响你的投资组合. 图表并不能反映所有可能收取的费用,也不能代表任何实际的投资, 产品, 或费用结构.

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超过25年的领导生涯 在索引

1991年,嘉信理财 & Co. 推出了施瓦布1000指数®, 它的设计目的是尽可能准确和一致地衡量美国最大公司的长期业绩. 此后不久,嘉信理财投资管理公司推出了嘉信理财1000指数® 基金帮助投资者捕捉增长潜力. 

当然,从那以后,投资发生了变化. 没有改变的是嘉信理财对索引的持续承诺. 经过多年的创新, 嘉信理财一直在为客户提供高效获取信息的新途径, 具有成本效益的, 基于索引的投资.

指数共同基金和ETFs的领导者

嘉信理财投资管理公司(CSIM)通过嘉信理财基金(施瓦布 Funds)和嘉信理财etf (施瓦布 etfs)提供一系列全面的基础投资解决方案,这些方案的成本在业内属于最低之列.

有着悠久的历史和对指数投资的深刻理解,始于1991年, CSIM是目前最大的指数基金和etf提供商之一.

ETF的排名

  • $340.80亿年

    嘉信指数共同基金和嘉信ETFs管理的资产

  • 3rd

    最大的指数共同基金提供商

  • 25+

    多年管理指数资产

数据来源:截至2021年3月31日的所有管理资产(AUM)排名.

数据来源:截至2021年3月31日的所有管理资产(AUM)排名.

数据来源:

数据来源:

 所有排名都是根据截至2021年3月31日的管理资产(AUM)进行的.


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每个人都能得到没有最低限额的低成本市值指数共同基金.

无论你有500美元还是500万美元可投资,购买嘉信理财市值指数共同基金都要支付同样低的成本.

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U.S. Equities

嘉信市值指数基金的比较

U.S. Equities
里浦 施瓦布 先锋
多盖核心 嘉信证券市场指数基金 先锋总Equities市场指数基金
3 k美元投资 SWTSX 0.03% VTSAX 0.04%
5美元的投资 SWTSX 0.03% VITSX 0.03%
S&P 500®指数 施瓦布年代&P 500指数基金
先锋500指数基金
3 k美元投资 SWPPX
0.02%
VFIAX 0.04%
5美元的投资 SWPPX
0.02%
VINIX 0.035%4
大型核心 嘉信1000指数基金 先锋大盘股指数基金
3 k美元投资 SNXFX
0.05%
VLCAX 0.05%
5美元的投资 SNXFX
0.05%
VLISX 0.04%
大型的价值 施瓦布U.S. 大型股价值指数基金 先锋价值指数基金
3 k美元投资 SWLVX
0.035%
VVIAX 0.05%
5美元的投资 SWLVX
0.035%
VIVIX 0.04%
大型增长 施瓦布U.S. 大盘股增长指数基金 先锋增长指数基金
3 k美元投资 SWLGX
0.035%
VIGAX 0.05%
5美元的投资 SWLGX
0.035%
VIGIX 0.04%
中型核心 施瓦布U.S. 中型股指数基金 先锋中盘指数基金
3 k美元投资 SWMCX
0.04%
VSMAX 0.05%
5美元的投资 SWMCX
0.04%
VMCIX 0.04%
小盘股的核心  嘉信小盘股指数基金 先锋小型股指数基金
3 k美元投资 SWSSX
0.04%
VSMAX 0.05%
5美元的投资 SWSSX
0.04%
VSCIX 0.04%
国际Multi-Cap核心

嘉信市值指数基金的比较

国际Multi-Cap核心
里浦 施瓦布 先锋
国际Multi-Cap核心  嘉信国际指数基金 先锋发达市场指数基金
3 k美元投资 SWISX
0.06%
VTMGX 0.07%
5美元的投资 SWISX
0.06%
VTMNX 0.05%
U.S. 固定收益

嘉信市值指数基金的比较

U.S. 固定收益
里浦 施瓦布 先锋
核心的债券 施瓦布U.S. 综合债券指数基金 先锋总债券市场指数基金
3 k美元投资 SWAGX
0.04%
VBTLX 0.05%
5美元的投资 SWAGX
0.04%
VBTIX 0.035%
短期投资级别  嘉信短期债券指数基金 先锋短期债券指数基金
3 k美元投资 SWSBX
0.06%
VBIRX 0.07%
5美元的投资 SWSBX
0.06%
VBITX 0.05%
通货膨胀保值  嘉信财政部通货膨胀保值证券指数基金 先锋短期通货膨胀保值证券指数基金
3 k美元投资 SWRSX
0.05%
VTAPX 0.06%
5美元的投资 SWRSX
0.05%
VTSPX 0.04%

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3. 竞争对手Equities类别用于每个投资金额场景:$3,000—Admiral; $5,000,000年体制.

Certain 先锋 Institutional clients may meet 的 minimum investment for 先锋 Institutional share class by aggregating separate accounts within 的 same Fund; aggregation policy may not apply to financial intermediaries. 在最低投资要求方面,其他例外也可适用于某些投资者.

该表是基于嘉信理财市值指数共同基金和先锋市值指数共同基金的净费用比率数据比较得出的. oer和投资最低限度的报告来自招股说明书和Strategic Insight Simfund, 正如2021年4月所反映的那样. 先锋基金代表了3美元范围内最低的运营费用比率(OER),在各自理柏类别中,其基金家族的最低Equities类别为5,000股. 先锋可能会提供额外的Equities类别,但没有显示,提供比显示的Equities类别更低的费用比率, 但通常会有更高的投资下限. 市值指数共同基金的证券是根据它们的市值大小来选择和加权的. 同一理柏类别的基金可能追踪不同的指数, 持有不同的股份, 表现出不同的表现. 费用比率可能会有变化.

4. 先锋机构指数基金- OER为0的机构类基金.035% -是一个独立于先锋500指数基金的基金,但设计跟踪S&P 500指数.


嘉信市值指数etf是该行业支出最低的基金之一.

下面是嘉信理财市值指数基金成本的比较.³

国内Equities基金

看看施瓦布市值指数etf的成本是如何比较的.5

国内Equities基金
晨星机构类别 施瓦布 先锋 iShares
大核心 SCHB 0.03% VV 0.04% ITOT 0.03%
大核心 需要0.05% VV 0.04% ITOT 0.03%
大核心 SCHX 0.03% VV 0.04% ITOT 0.03%
大核心增长 SCHG 0.04%
晶簇 0.04% IUSG 0.04%
大的深度值 SCHV 0.04% VONV 0.08% IUSV 0.04%
巨大的价值 SCHD 0.06% VYM 0.06% ILCV 0.04%
中期核心 SCHM 0.04% VO 0.04% IJH 0.05%
小的核心 SCHA 0.04% 不会 0.10% IJR 0.06%
国内房地产 SCHH 0.07% VNQ 0.12% USRT 0.08%
InternationalEquitiesETFs

看看施瓦布市值指数etf的成本有何比较.5

InternationalEquitiesETFs
晨星机构类别 施瓦布 先锋 iShares
外国大型核心 SCHF 0.06% 离析 0.05% IDEV 0.05%
外国小/中期核心 SCHC 0.11% VSS 0.11% ISCF 0.40%
外国大价值 SCHY 0.14% VYMI 0.28%  IVLU 0.30%
多样化的新兴市场 根据0.11% VWO 0.10% IEMG 0.11%
固定收益基金

看看施瓦布市值指数etf的成本是如何比较的.5

固定收益基金
晨星机构类别 施瓦布 先锋 iShares
核心的债券 SCHZ 0.04% BND 0.035% gg 0.05%
通胀保值债券 SCHP 0.05% VTIP 0.05% 站下车 0.05%
短期政府 那0.04% N/A 害羞的 0.15%
中间政府(4 - 6) 薛定0.04% VGIT 0.05% 政府 0.05%
Long Government (>6) SCHQ 0.04% VGLT 0.05% IBTJ 0.07%
短期/中级投资级别(2.5-4) SCHJ 0.04% N/A SUSB 0.12%
Long Investment Grade (>6) SCHI 0.04% VGLT 0.05% ILTB 0.06%

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5. 本表格是基于嘉信理财市值指数etf和非嘉信理财市值指数etf的招股说明书净费用比率数据比较得出的. 图中显示的非嘉信理财etf代表的是先锋和iShares etf,在它们各自的晨星机构类基金中,它们的费用比率是基金家族中最低的. 施瓦布列出的营业费用比率(OERs)反映了截至2021年4月的OERs. 正如2021年4月反映的那样,竞争对手OERs从招股说明书和晨星直接(Morningstar Direct)获得. 晨星机构(Morningstar Institutional)的同一类etf可能跟踪不同的指数, 持有不同的股份, 表现出不同的表现. 竞争对手可能在晨星机构类别中提供一种以上的ETF, 包括非市值指数共同etf. 费用比率可能会有变化. 为当前费用比率和任何潜在的费用豁免, 查看当前竞争对手基金招股说明书或网站.


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  • 2000多个指数共同基金和ETF

    从2个以上选择,来自嘉信理财(CSIM)和其他提供商的000只指数基金和etf.

  • 0美元佣金在线指数上市etf和指数共同基金

    嘉信理财投资管理公司(嘉信理财 Investment Management)和第三方提供商提供的200多只指数共同基金,不收取交易费用,所有指数etf的佣金为0美元.6

  • 在低成本/免费上市ETF交易中排名第一

    嘉信理财在2019年《明升app下载》在线经纪商最佳调查中,在低成本/免费上市ETF交易中排名第一.7

如何利用嘉信理财在索引方面的专长

  • 使用明陞m88手机客户端app简单的工具和专家挑选找到基金

    使用明陞m88手机客户端app的基金查找工具进行筛选和比较 共同基金 和 ETFs.

    请使用明陞m88手机客户端app的“精选列表”从嘉信理财的专家推荐列表中进行选择 ETFs 和 共同基金.

  • 建立一个投资组合

    个性化的投资组合构建器 个性化投资组合生成器工具简化了选择过程,帮助您创建符合您需求的多样化的共同基金或etf投资组合.

  • 从嘉信理财获得专业管理的投资组合

    施瓦布智能组合® 投资于ETFs的投资组合. 明陞m88手机客户端approbo-advisor构建, 监控, 并根据你的目标自动重新平衡多元化投资组合.

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什么是指数投资?

指数投资是投资于基金的一种实践,无论是共同基金还是ETFs,都有跟踪特定指数的证券投资组合. 这是一种直接参与潜在经济增长的方式. 

如何选择证券纳入指数?

指数构建的方法差别很大. 证券可以由一个委员会根据预先定义的标准选择, 或者标准可以完全规定要包括的证券(例如, 的 1000家最大的公司). 然后,对指标的各分量进行加权,确定其表示形式. 大多数被广泛使用的Equities指数都是资本加权的, 这意味着公司的规模(以市值衡量), 或其流通股的总价值)决定了其在指数中的权重.

然而,还有其他方法可以加权索引的组成部分,包括各种 “智能β”策略.

描述指数投资组合如何选择和加权的方法可供公众使用. 这与积极管理型基金不同, 证券的加权和选择通常是一个专有的过程. (因为积极策略的成功取决于基金经理的专业知识, 具体的方法不太可能被宣传.)

指数共同基金和指数etf有什么区别?

尽管两家公司的目标都是追踪指数, 指数共同基金和ETFs在结构上有所不同, 买卖.

ETFs, 哪些只能通过经纪帐户购买, 像Equities一样全天持续交易. 当你买入或卖出一只ETF时,你是从另一个市场参与者而不是基金公司买入或卖出的. 另一个买家或卖家可能是像你一样的个人投资者,但通常是专门买卖etf的公司(称为做市商).

因为etf不是直接从基金公司购买的, 他们的交易价格可能与他们的资产净值(NAV)有所不同。. 大多数大型知名etf的交易价格都非常接近资产净值, 但规模较小、流动性较差的etf的市场价格可能会暂时偏离其资产净值.

共同基金, 另一方面, 直接从基金公司购买,并且每天只Pricing一次——即在股市收盘后确定其资产净值.

由于它们的结构不同,有 不同的成本 与交易etf和共同基金相关, 包括, 潜在的, 交易佣金和买卖价差.

哪种适合你,很大程度上取决于你的 投资计划与策略.

为什么我不能直接投资指数?

指数不是投资产品, 而是知识产权(类似于房子和建造房子所必需的蓝图之间的区别). 指数描述了如何构建投资组合, 基金经理的工作就是建立和管理投资组合.

跟踪差异和跟踪误差用于衡量指标产品复制其指标的效果. Most index-tracking ETFs 和 共同基金 do a fine job of matching 的ir indexes; 然而, 任何规则总有例外.

指数投资的风险是什么?

指数共同基金或ETF的投资者参与了以指数为代表的细分市场的增长, 但市场并不总是上涨. 而当市场下跌时,“拥有市场”意味着参与全面下跌. Market outperformance—which index investments cannot 和 do not aim for—isn't just about maximizing gains; it's also about minimizing losses during a downturn.

还有一种可能是,拥有指数投资可能会让投资者产生一种错误的感觉,即基于某一指数所包含的证券的绝对数量来实现多样化. 只投资一只指数基金, 即使它是基于一个包含数百种证券的指数, 这并不意味着投资组合是完全多样化的. 投资组合多样化最理想的情况是 多种资产类别和地域市场最大限度地降低所持Equities之间的相关性. 这可以通过指数基金、积极管理型基金或两者的结合来实现.

积极管理的基金在我的投资组合中有作用吗?

积极管理的基金提供了超越市场的潜力,并可能有助于减少下行风险和波动. 所以他们确实可以 发挥重要作用 在你的多样化投资组合中. 当你为主动管理付费时, 然而, 你可以考虑一下现任经理的任期, 该基金的目标, 而且该基金不是 衣柜索引器.

嘉信理财投资管理公司(CSIM)是如何以如此低的成本水平向客户提供其指数共同基金和etf的?

嘉信理财之所以能够以具有竞争力的成本提供这些产品,是因为明陞m88手机客户端app致力于以客户的眼光来经营明陞m88手机客户端app的业务,并与投资者分享明陞m88手机客户端app的规模和效率带来的利益.