etf vs. 共同基金

它们是相似的,但它们在一些非常关键的方面是不同的. 明陞m88手机客户端app会帮你比较.

etf和共同基金有什么相似之处?

  • 堆叠梯形图像

    类似的结构

    最大的相似之处是:两者都代表单个证券的管理“篮子”或“池”, 例如Stocks或债券.

  • 饼图的图像

    接触的机会

    ETFs(etf)和共同基金都提供了广泛的资产类别和利基市场的敞口. 它们通常比单一Stocks或债券提供更多的多样化, 当来自多个资产类别的基金组合在一起时,它们可以用来创建一个多样化的投资组合.  
     


etf和共同基金有什么不同?

  • ETFs
    ETFs
  • 共同基金
    共同基金
  • 它们是如何管理的?
  • ETFs
    基金经理既可以主动管理,也可以被动管理, 大多数etf是与特定指数表现挂钩的被动投资.
  • 共同基金
    共同基金既有活跃型品种,也有指数型品种,但大多数都是积极管理的. 主动型共同基金由基金经理管理.
  • 它们如何交易?
  • ETFs
    etf像Stocks一样交易,在证券交易所买卖, 体验价格变化一整天. 这意味着你购买ETF的价格可能与其他投资者支付的价格不同.
  • 共同基金
    共同基金订单每天执行一次, 所有的投资者在同一天收到相同的价格.
  • 最小投资是多少?
  • ETFs
    因为他们像Stocks一样交易, etf不需要最低的初始投资,而是作为整体购买. 你可以只以一股的价格购买ETF,通常被称为ETF的“市场价格”."
  • 共同基金
    共同基金的最低初始投资额通常是一个固定的美元数额,不以基金的股价为基础.

    与etf不同,共同基金可以以小额股份或固定金额购买.
  • 成本是什么?
  • ETFs
    etf有隐性成本和显性成本. 而你的经纪人将披露交易佣金成本,ETF提供商将披露运营费用比率, 不要忽视买卖价差和资产净值溢价/折价. 这些成本是隐性的,是在市场上以可能不同于ETF所持基础资产价值的价格买卖ETF所产生的. 

  • 共同基金
    购买共同基金不需要交易佣金, 但是除了运营费用,他们可能还会收取其他费用(例如, 销售负载或提前赎回费用.
  • 税收效率呢?? 
  • ETFs
    etf为投资者带来的资本收益通常较少,因为它们的交易量可能较低,而且可以使用实物创造/赎回过程来管理所持Stocks的成本基础.
  • 共同基金
    在共同基金内出售证券可能会为股东带来资本收益,甚至对那些在共同基金整体投资上可能有未实现损失的人来说也是如此.

ETF或共同基金? 哪个适合你?

这完全取决于你的目标和你是哪种类型的投资者.

考虑ETF,如果:

  • 你用积极

    盘中交易, 停止命令, 限价订单, Options, 以及卖空——所有这些都可以在etf中实现, 但共同基金不是这样.
     

  • 你税敏感

    etf和指数共同基金通常比积极管理的基金更省税. 

    而且,总体而言,etf往往比指数共同基金更省税.
     


考虑指数共同基金,如果:

  • 你经常投资

    例如,如果你定期存款, 你可以使用平均成本法购买无负荷指数共同基金,这是一个划算的选择, 它还允许你每次完全投资相同的金额(因为共同基金可以以小额股份的形式购买).

  • 类似的etf交易清淡

    当你购买或出售ETFStocks时,价格可能低于ETF的资产净值(或NAV). 这种差异(又称“买卖价差”)通常是象征性的, 而是针对交易不太活跃的etf, 情况可能并不总是如此.

    相比之下,共同基金总是按资产净值交易,没有买卖价差.


考虑一个积极管理的共同基金,如果:

  • 你要找的是有潜力跑赢市场的基金

    人们投资于积极管理的共同基金,希望它们能超过基准.

    也, 作为特定策略的一部分而收购的积极管理型基金,可以作为投资组合中指数基金的补充, 并有助于降低下行风险和减轻市场波动.

  • 你在投资一个效率较低的市场

    一些市场是“高效率的”——这意味着它们非常受欢迎, 通过积极的投资组合管理增加任何实际价值的机会并不多.

    但在效率较低的市场,如高收益债券或新兴市场,通过积极的投资组合管理,可能会有更大的机会.
     

etf和共同基金:

etf和共同基金:

etf和共同基金一览无余
  • 费用比率(OER) 工具提示
  • 被动基金
    一般低于积极管理的共同基金.
  • 活跃的ETFs
    Generally higher than passive ETFs; on par with a mutual fund’s institutional share class.
  • 指数共同基金 工具提示
    一般低于积极管理的共同基金.
  • 积极管理的共同基金 工具提示
    通常高于被动管理的指数跟踪基金
  • 性能
  • 被动基金
    通常情况下,企业的表现会跟踪基准指数
  • 活跃的ETFs
    市场表现寻求超越基准指数的表现.
  • 指数共同基金 工具提示
    业绩是为了跟踪基准指数.
  • 积极管理的共同基金 工具提示
    市场表现寻求超越基准指数的表现.
  • 选择的基金
  • 被动基金
    约2000
  • 活跃的ETFs
    700多只积极管理的etf和45多只积极的半透明etf
  • 指数共同基金 工具提示
    关于500 *
  • 积极管理的共同基金 工具提示
    关于7000 *
  • 交易
  • 被动基金
    盘中
  • 活跃的ETFs
    盘中
  • 指数共同基金 工具提示
    结束一天
  • 积极管理的共同基金 工具提示
    结束一天
  • 潜在的税收效率 工具提示
  • 被动基金
    最有效的
  • 活跃的ETFs
    非常高效。
  • 指数共同基金 工具提示
    非常高效。
  • 积极管理的共同基金 工具提示
    低效率的
  • 持有的透明度
  • 被动基金
    控股公司一般每日报告
  • 活跃的ETFs
    活跃的半透明etf通常会按月或季度报告持有量, 而积极管理的etf则会每天报告持有量 
  • 指数共同基金 工具提示
    控股公司一般按月或季度报告
  • 积极管理的共同基金 工具提示
    控股公司一般按月或季度报告

*美国最古老的Stocks基金类别.S. 据晨星咨询公司(Morningstar Direct) 2021年12月报道 


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